最近，由于银行流动性充足，以上海银行间同业贷款利率、国债利率为代表的市场利率呈下降趋势，市场静静地下降。但是，市场利率下降了，但住房贷款利率正好相反。7月全国首套房贷款平均利率5.67%，连续19个月上涨，同比上涨13.63%。看到这种情况，有人会无聊。为什么市场利率下降，住房贷款利率还在上升？
一、房贷利率不随市场利率下降的原因
首先，银行流入房贷市场的资金有限。市场利率下降的主要原因是银行流动性丰富，换句话说银行的钱太多了。只是，银行的钱很多，但是不怎么流入住房贷款市场，而是积累在利率债务和货币市场上。也就是说，银行的大量钱只是在银行系统中转来转去，不需要贷款。货币市场和利率债权市场的资金容量本身有限，大量资金流入，利率自然会下降。但是，银行的钱不会流入贷款市场，即使市场利率下降，也不会对贷款利率产生太大影响。因此，抵押贷款利率当然不会下降。
其次，目前房地产管制政策依然紧张，限制住房贷款利率下降。今年以来，房地产管制整体紧张，迄今全国各地房地产管制政策不断出台。控制住房贷款利率是控制住房贷款利率的重要环节，提高住房贷款利率是控制住房价格上涨的主要手段之一。因此，在房地产控制不放松的情况下，抵押贷款利率当然很难下降。
二、未来房贷利率有可能下跌吗？
目前住房贷款利率尚未下降，但将来可能完全下降。现在监督层也积极引导银行资金流入实体经济，相信将来银行流入住房贷款市场的资金会增加。而且，7月份全国第一套房贷款利率持续上升，但上升幅度减少，也许是房贷利率上升的迹象。
更有利的是，个别城市的住房贷款利率有松动的迹象。迄今为止，广州地区多家银行降低住房贷款利率上升幅度，如交通银行从上升30%调整到13%，工商银行、建设银行、浦发银行从上升20%调整到上升15%。最近，上海地区第一套房贷款打九折利率！包括工商银行、农业银行在内的两家银行将首套房贷款利率折扣从95折降至9折。这些一线城市的住房贷款利率松动，其他城市的住房贷款利率也下降。
