随着《公司信用类债券信息披露管理方法(以下简称方法)的月馀，销售机构在债券销售过程中是否履行门户的责任越来越受到关注。6月18日，中国银行间市场交易商协会(以下简称交易商协会)发表了对两家银行的自律处分，再次为市场敲响了警钟。北京商报记者整理了2020年以来银行作为主要承包商自律处分的原因，招募资金用途监测存在重大疏漏，以不正当手段承包业务，职务调查工作不足，发行环节必要手续不严格等行为受到重点关注和认真调查。
两家银行的销售负责人
根据交易商协会的公告，浙江商银行作为债务融资工具的主要销售负责人，为海城市金钱土地住宅投资有限公司(以下简称海城金钱)提供中介服务交易商协会对浙江商银行进行警告处分，命令对本次事件中暴露的问题进行全面深入整改。
该事件中的债务融资工具发行人海城金融受到更严格的自律处分。由于海城金融相关债务融资工具发行文件中相关协议信息公开存在虚假记录，保障室项目特别募集资金使用比例大，信息公开等4个违规行为未及时进行，交易商协会公开谴责，暂停债务融资工具相关业务2年等处分。
对于相关债券的偿还情况，6月20日，北京商报记者从相关人员那里得知该项目已经过期正常偿还。
最近也有邮政储蓄银行，因为相关债券项目的销售无法接受自律处分。据报道，邮政储蓄银行作为债务融资工具的主承销商和记账管理者，有两个违规行为，在相关债务融资工具的记账制作过程中，没有按照发行方案和购买说明的约定时间接受订单，开展相关记账工作等。交易商协会在警告邮政储蓄银行说话的同时，命令对这次事件中暴露的问题进行全面深入的整改。
销售违规成本上升
近年来，中国债券市场发展迅速，北京商报记者6月20日据Wind数据统计，2021年1月1日至6月20日，中国全市债券发行规模达到27.78兆元，比上年增长12.28%。
随着市场规模的扩大，一些银行将债券销售作为扩大中间业务收入的线索，积极开拓领域，竞争激烈，作为主销售店是否勤奋也越来越受到市场的重视。北京商报记者整理了2020年以来银行作为主要承包商自律处分的原因，招募资金用途监测存在重大疏漏，以不正当手段承包业务，职务调查工作不足，发行环节必要手续不严格等行为受到重点关注和认真调查。
值得注意的是，从上个月开始实施的《公司信用类债券信息披露管理方法》(以下简称方法)对销售机构的主体责任进一步明确规范，直接提高了银行违规成本。
2020年12月，为规范公司信用类债券信息披露，中央银行与发改委、证券监督会共同发表《办法》，2021年5月1日开始实施。《办法》对银行销售债券产生重大影响，其中第39条规定，企业等信息公开义务人未按规定履行信息公开义务，或公开信息存在虚假记录、误导性陈述或重大遗漏，给债券投资者造成损失的，应依法承担赔偿责任。企业的销售机构及其直接负责人应当依法与企业承担连带赔偿责任，但可以证明自己没有错误。
门户的责任变大，违反成本大幅度上升，银行会加强自我约束。金乐函数分析师廖鹤凯说。
银行限制销售规模下降
值得注意的是，2021年以来，监督严格，市场竞争激烈，部分银行受风险控制业务规模等因素的影响
北京商报记者根据Wind数据，截止到年内银行债券销售额达到6.89兆元，比去年同期的7.82兆元减少了11.87%。从开展债券销售业务的银行家数来看，年内至今共有65家银行开展债券销售业务，比去年同期的88家减少了23家。头部力量依然优势明显，工、中、建、农、交五大传统大行占44.75%债券总销售市场份额。
廖鹤凯表示，今年银行债券销售人数和规模减少可能反映了年底发表的方法对银行销售债券的重大影响。我国商业银行是债券销售市场最主要的参与主体。大银行在银行参与的债券销售市场占主导地位，这种情况长期存在，其中伴随着中小商业银行的出口。
今年银行债券销售人数和规模减少的情况下，光银行金融市场的一部分分分析师周茂华进一步指出，去年特殊时期企业债务发行规模比较大，基数高，今年上半年企业信用债务发行规模比去年同期明显下降。同时，随着国内加强市场监督，规范银行销售主体行为，自我约束更加严格。
从国内经济发展、融资结构变化的倾向来看，国内债券融资规模和比例逐渐提高，国内债券销售业务空间大，商业银行在该业务中具有竞争优势。周茂华说。
随着债券销售业务的稳步扩大，银行应如何履行门户的责任值得关注。
廖鹤凯说，银行债券的销售在方法的制约下需要更多的自我制约。否则，会给自己带来很大的业务风险。这需要优化和重建现有的长链业务流程，满足新时期的业务风险控制要求，特别是下游各环节流程的风险控制。在传统勤奋工作、责任完善人和风险管理机制的基础上，利用科学技术手段控制全过程，避免后续纠纷无法自证的问题。
周茂华表示，目前国内监督部门进一步完善债券销售制度规则，提高违规成本，对商业银行来说，完善内部业务流程，建立科学合理的审查制度，压实业务各环节的主体责任，提高员工教育训练，提高综合素质，依法合规开展业务，培养履行职责的企业文化。
