招聘消费金融有限公司(以下简称招聘消费金融)开始上市研究的新闻最近在业界成为话题。针对上市的最新进展，3月22日，招聘消费金融向北京商报记者传达，目前公司正在就上市计划进行计划，根据实际情况开展上市相关工作，具体情况可见后续相关公告文件。
值得注意的是，最近市场对消费金融业务的关注度也在增加，很多用户向北京商报记者报告说，消费金融提供的期待贷款产品可以使用户在短期内循环借款，为用户提供新的还款的可能性。同时，招联消费金融根据27.45%的利率，超过期限追加50%的罚款，综合年利率超过36%。据业内人士分析，对于招募消费金融来说，如果处理不符合规定的问题，也会影响上市过程。
综合年利率超过36%
最近用户向北京商报记者反映了在使用消费金融产品的过程中遇到了问题。其中，多次使用招聘消费金融借款的用户王娜(化名)介绍说，到2017年9月为止，相继通过招聘消费金融申请了6笔借款，现在只有最初的借款处于清算状态。
据王娜提供的信息，北京商报记者提醒，王娜5笔借款分别发生在2019年5月、8月、11月，借款金额分别为12900元、38000元、5000元，借款期限分别为24期、24期、12期。2020年4月、6月，王娜再次借款9000元，7564.28元，借款期限均为36期。
从这个时间线来看，王娜的贷款有很长的重合期。这也意味着，如果期间有偿还期限的话，其他偿还期限会不断受到影响。随着王娜贷款次数的增加，风险也在积累。北京商报记者根据王娜各期偿还金额初步计算，招募消费金融每月偿还金额从最初的672元逐渐上升，最后借款后，每月应偿还约3900元，这种情况至少持续一年。
这个风险最终也得到了确认，最后一次借款后，王娜开始逾期，这时候最后一次借款只还了一期，最早的借款也只还了13期。目前，王娜的五笔债务都过期了。
王娜向北京商报记者展示的贷款合同显示，其最近的借款中，借款日利率为0.075%，年利率为27.45%。合同中也特别提到从过期日起，贷款人有权在本支票约定的利率水平上加上过期罚款的50%，对于不能按期支付的利率，贷款人有权按过期利息计算利率。
这样计算，用户逾期后，除了27.45%的利率外，还需要承担这个利率的附加利率，约为13.2%。由此计算，王娜的这笔借款利率包括27.45%、13.2%两部分，综合年化利率超过36%。
同样的内容也出现在王娜和招募消费金融的其他部分贷款合同中，王娜进一步调查，发现部分合同中没有明确记载约定的利率和罚款状况，每月的偿还金额具体如何计算，没有深入研究另外，王娜也向北京商报记者坦白，在多次借款中，也有借新还旧的情况。也就是说，通过新的借款偿还原来的借款。
业内研究者分析说，招募消费金融这个产品对用户来说有诱导过度贷款的风险。借新还旧的操作也是一个风险累积过程，如果前期贷款没有全部偿还，用户通过这个操作循环贷款，自己需要承担的偿还压力会持续增加。
北京云亭律师事务所律师魏广林告诉北京商报记者，持卡金融机构的利率目前尚未明确规定，原银监会对银行业金融机构贷款定价的要求应充分反映资金成本、风险成本和管理成本，但从金融市场健康发展的角度来看，持卡金融机构的贷款利率不应高于民间贷款利率的上限。
北京中闻律师事务所合作伙伴、律师李亚同样认为，持牌金融机构的贷款利率应参考民间贷款利率的上限。同时，罚款、服务费等支出也应纳入贷款综合利率的计算。
零壹研究院院长比百程指出，消费金融公司由于客户下沉，贷款产品的年化利率比银行高。近年来，消费金融业贷款年利率总体呈下降趋势，最高也在36%以内。
不当催款投诉
招聘消费金融主页，旗下有好期贷款信用支付两个产品体系，其中好期贷款是在线信用贷款，最高额为20万元，最长期为36个月信用支付是网络消费分割产品，最长40天免除。在好期待贷款业务的介绍中，招募消费金融也提到了循环现金额的优势。
除了循环贷款产生风险外，综合利率高的企业以外，很多用户投诉消费金融有不正当的催款。
与本人取得联系时，消费金融爆炸了我的地址簿。另一位用户李泉(化名)积极向北京商报记者报道，2018年10月通过招募消费金融申请了21000元贷款，偿还12期后，李泉在过期前积极向招募消费金融呼叫说明情况，希望协商延期一个月的偿还，但被呼叫拒绝。
据李泉介绍，过期一个月后，如果能与李泉本人取得联系，招聘消费金融向李泉原单位和派遣公司催促，对工作产生了很大影响。据李泉提供的信息显示，李泉现在无法正常使用招联金融App查看账单、合同等功能，只能看到还款金额为16750.76元。
实际上，李泉的这个问题对于招募消费金融来说不是例子。2020年10月，中国银行业监督管理委员会消费者权益保护局发布《关于侵犯消费者合法权益的通报》，其中提到消费者金融在收集管理方面不足，存在不正当收集行为，并向客户工作单位打电话。
在百程中，银保监会在通报中表示，招聘消费金融存在夸大和误解宣传、不向客户提供实质性服务不当征收费用、不能控制合作伙伴、不能管理催款等4个问题，在过去的业务开展中这也是警告，招募消费金融现在必须更加紧急，消除违规问题。
对用户投诉的不正当催款行为、循环贷款如何控制、用户是否知道借新行为、综合年利率超过36%等问题，北京商报记者进一步询问了招聘消费金融，但是到投稿为止，对方还没有回复。
发售研究开始
作为头部消费金融机构，近年来的成绩很明显。招联消费金融股东中国联通财报显示，招联消费金融2020年年营业收入128.16亿元，比上年上升19.33%纯利润16.68亿元，比上年增长13.78%。截至2020年12月31日，招联消费金融总资产1083.11亿元，净资产110.28亿元。
从目前公布2020年业绩的消费金融机构中，消费金融纯利润居首位。但是，仅从招募消费金融近年来的收益来看，其收益增长率逐年下降。2017年至2020年，消费金融收入增长率分别为171%、67%、54.4%和19.33%。
对于这个问题，招聘消费金融方面对北京商报记者说，随着外部经营环境等变化的各种成本的增加，客户复盖面越广，风险成本也越大，整个行业的增长率越慢。
在百程认为，受疫情影响，2020年消费金融行业增长进一步放缓，甚至有些公司亏损。从招联消费金融的年度业绩来看，增长率比往年下降，但年度数据优于上半年，其业务展在疫情后的恢复状况也显现出来。
消费金融领域的专家苏芮表示，根据行业生命周期理论，消费金融行业已经从成长期向成熟期发展，市场增长率不高，行业利润下降成为趋势。在此基础上，消费金融机构也在寻求补血渠道，抵御资本短缺的风险。
正如苏筱芮所说，在消费金融业持续洗牌的大背景下，消费金融机构通过增资扩大股票等方式补血成为常态，招募消费金融也在1月份发行了130亿元以下的金融债券。除了要求更高的金融债券，谋求上市也成为头部机构的手段之一。
现在，招聘消费金融也开始发售计划。3月19日，招聘消费金融股东招聘银行发布公告，董事会审议通过了招聘IPO和招聘永隆持有招聘股的议案，其中招聘永隆银行持有招聘消费金融的25.85%股，招聘银行持有率仍为50%。同时，开始招聘消费金融上市研究，具体上市方案成熟后提交董事会审议。
招聘消费金融方面也告诉北京商报记者，目前公司正在就上市计划进行计划，根据实际情况进行上市相关工作，具体情况可见后续相关公告文件。
百程表示，招募消费金融是继立即消费金融之后，内地第二家公开发售消费金融公司，根据营业收入，目前两家机构在消费金融领域排名前三。在金融科学技术监督严格、消费金融业增长缓慢、竞争激烈的背景下，头部消费金融公司通过登陆资本市场获得了进一步的发展机会。
百程认为，消费金融公司在资本充足率等指标上需要满足监督要求，在规模快速增长的同时，需要不断补充资本。通过登陆证券市场融资，不仅可以大幅度补充资本，还有利于团队的激励、业务的扩大。头部机构上市，对业内其他机构后续推进上市计划发挥探索和指导作用，也有利于消费金融业的健康发展。
同时，在百程进一步强调，对消费金融机构来说，合规性也是重要的一环，合规性问题处理不好，也会影响上市过程。
